CONSOLIDAÇÃO PÓS-OFERTA/AQUISIÇÕES | 3ª EMISSÃO DE COTAS
Comparativo: pré vs pósPré — 3ª Emissão de Cotas
| Valor Patrimonial (R$) | R$ 147.313.137,40 |
| Número de CRIs | 18 |
| Taxa média CRI IPCA+ | 8,5% |
| Volume CRI IPCA+ (R$ mi) | 54,8 |
| Taxa média CRI CDI+ | 4,0% |
| Volume CRI CDI+ (R$ mi) | 9,0 |
| Número de FIIs | 17 |
| Número de Ações | 5 |
| Número de Permutas | 1 |
| Distribuição mensal estimada (por cota) | Entre R$ 0,10 e R$ 0,13 |
Pós — 3ª Emissão de Cotas
| Valor Patrimonial (R$) | R$ 447.313.144,50 |
| Número de CRIs | 27 |
| Taxa média CRI IPCA+ | 8,8% |
| Volume CRI IPCA+ (R$ mi) | 104,8 |
| Taxa média CRI CDI+ | 3,3% |
| Volume CRI CDI+ (R$ mi) | 119,0 |
| Número de FIIs | 26 |
| Número de Ações | 5 |
| Número de Permutas (via FII) | 4 |
| Distribuição mensal estimada (por cota) | Entre R$ 0,10 e R$ 0,13 |
Variação VP
+303,6%
pós vs pré
CRIs
+9
18 → 27
FIIs
+9
17 → 26
*Cenários e projeções são simulações e não constituem garantia de resultado.
*As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros.
Pipeline da Oferta
| Ativo | Segmento | Rating Interno | Volume, em milhões | Indexador | Taxa | Status | Estratégia |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CRI 1 | Varejo | AA | 11,0 | IPCA+ | 9,00% | Alocado | Renda |
| CRI 2 | Logístico | A | 10,0 | CDI+ | 3,00% | Alocado | Renda |
| CRI 3 | Logístico | A | 15,0 | IPCA+ | 8,50% | Alocado | Renda |
| CRI 4 | Varejo | A | 14,0 | IPCA+ | 8,50% | Alocado | Renda |
| CRI 5 | Varejo | A | 10,0 | IPCA+ | 9,50% | Alocado | Renda |
| CRI 6 | Incorporadora | BBB | 20,0 | CDI+ | 3,50% | Em estruturação | Renda |
| CRI 7 | Incorporadora | BBB | 25,0 | CDI+ | 4,00% | Em estruturação | Renda |
| CRI 8 | Incorporadora | AA | 15,0 | CDI+ | 2,00% | Em estruturação | Renda |
| CRI 9 | Incorporadora | AA | 15,0 | CDI+ | 2,50% | Em estruturação | Renda |
| CRI 10 | Incorporadora | BBB | 25,0 | CDI+ | 4,50% | Em estruturação | Renda |
| Total CRI IPCA | 50,0 | ||||||
| Total CRI CDI | 110,0 | ||||||
| Ativo | Segmento | Volume, em milhões | P/VP | Dividend yield 12m | Estratégia |
|---|---|---|---|---|---|
| FII 1 | Renda Urbana | 35,0 | 0,98 | 12,9% | Renda |
| FII 2 | Logístico | 50,0 | 0,76 | 8,8% | Ganho de Capital |
| FII 3 | Shopping Centers | 6,0 | 0,96 | 11,6% | Renda |
| FII 4 | Lajes Corporativas | 15,0 | 0,73 | 7,0% | Renda |
| FII 5 | Logístico | 40,0 | 1,00 | 12,0% | Renda |
| FII 6 | Renda Urbana | 6,0 | 0,98 | 12,9% | Renda e Ganho de Capital |
| FII 7 | Renda Urbana | 33,0 | 0,84 | 9,1% | Renda |
| FII 8 | Logístico | 40,0 | 0,75 | 13,2% | Renda |
| FII 9 | Hedge Fund | 7,0 | 0,90 | 15,7% | Renda e Ganho de Capital |
| FII 10 | Ativo Financeiro | 8,0 | 0,93 | 13,1% | Renda |
| FII 11 | Lajes Corporativas | 20,0 | 1,00 | 14,2% | Renda |
| Total | 260,0 | 11,9% | |||
| Ativo | Segmento | Volume, em milhões | Localização | TIR alvo ao ano | Estratégia |
|---|---|---|---|---|---|
| Permuta 1 | Residencial | 10,0 | Pinheiros | 23,9% | Ganho de Capital |
| Permuta 2 | Residencial | 10,0 | Moema | 23,3% | Ganho de Capital |
| Permuta 3 | Corporativo | 20,0 | Pinheiros | 19,3% | Ganho de Capital |
| Total | 40,0 | ||||
PROJEÇÃO • CENÁRIO BASE | TRXY11
Premissas + alocação alvoAlocação pós-oferta (percentual)
Premissas
- Base das premissas: curvas de juros do encerramento de dezembro/2025;
- Alocação alvo em até 2 meses, iniciando em março/2026;
- Maturação de teses de FII e ações: 6 meses a 3 anos;
- FII e empresas listadas: ganho de capital de médio a longo prazo;
- FII não listado: diversificação, proteção de capital e ganho de longo prazo;
- CRI: renda e proteção de capital.
*Data-base do material: 19/01/2026.
*As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros.
PROJEÇÃO • CENÁRIO BASE | TRXY11
*Data-base do material: 19/01/2026.
Estrutura da oferta
Informações principais| Campo | Descrição |
|---|---|
| Oferta | Oferta sob rito de registro automático, nos termos da Resolução CVM 160 |
| Emissão | 3ª Emissão |
| Tipo ANBIMA | FII Renda Gestão Ativa |
| Segmento ANBIMA | Híbrido |
| Coordenador Líder | Banco BTG Pactual |
| Assessor Legal | KLA Advogados |
| Regime de Colocação | Mercado primário com melhores esforços |
| Público-alvo | Investidores em geral |
| Montante inicial da oferta | R$ 300.000.007,06¹ |
| Lote adicional | R$ 75.000.006,32 |
| Montante mínimo | R$ 10.021.000,00¹ |
| Preço de subscrição | R$ 9,32 por cota² |
| Taxa de distribuição primária (por cota) | R$ 0,21 por cota |
| Investimento mínimo | R$ 932,00 (100 cotas) |
| Ambiente de negociação | Mercado primário (DDA) e secundário (bolsa) na B3 |
| Tipo e prazo do fundo | Condomínio fechado, prazo indeterminado, sem resgate |
¹ Não inclui taxa de distribuição. ² Preço de emissão baseado no valor patrimonial da cota em 30/12/2025 (R$ 9,22), com desconto de R$ 0,11.
Cronograma estimativo
Lista objetiva| # | Evento | Data |
|---|---|---|
| 1 | Divulgação do Ato de Aprovação da Emissão e Fato Relevante | 14/01/2026 |
| 2 | Emissão do Parecer Anbima | 17/01/2026 |
| 3 | Divulgação de Retificação e Ratificação do Ato de Aprovação da Oferta, Registro da Oferta na CVM e Divulgação do Anúncio de Início, Prospecto e Lâmina | 19/01/2026 |
| 4 | Data de Corte do Direito de Preferência | 20/01/2026 |
| 5 | Início do Período de Exercício do Direito de Preferência (Escriturador e B3) e de Negociação do Direito de Preferência (B3 e Escriturador) | 26/01/2026 |
| 6 | Encerramento do Período de Negociação do Direito de Preferência na B3 | 03/02/2026 |
| 7 | Encerramento do Período de Exercício do Direito de Preferência na B3 e Encerramento do Período de Negociação do Direito de Preferência no Escriturador | 05/02/2026 |
| 8 | Encerramento do Período de Exercício do Direito de Preferência e Data de Liquidação do Direito de Preferência | 06/02/2026 |
| 9 | Comunicado de Encerramento do Direito de Preferência | 09/02/2026 |
| 10 | Início do Primeiro Período de Subscrição na B3 e no Escriturador | 10/02/2026 |
| 11 | Início das Liquidações no Escriturador | 11/02/2026 |
| 12 | Encerramento do Primeiro Período de Subscrição na B3 e das Liquidações no Escriturador | 23/02/2026 |
| 13 | Procedimento de Alocação | 24/02/2026 |
| 14 | Data da Liquidação | 27/02/2026 |
| 15 | Data Máxima para Divulgação do Anúncio de Encerramento | 18/07/2026 |
Datas conforme o cronograma estimativo do material.
